Apellido aragonés, con casas solares en Manchones (Zaragoza), su dueño Domingo Terraza; y en Laguarres (Huesca), su dueño Mossén Miguel Terraza, documentadas en la Fogueración aragonesa de 1495.

En la provincia de Guadalajara existe un lugar denominado Terraza, que quizás tenga relación con este linaje.

Juan de Terraza y de Hemelreic, natural de Inda (Mallorca), capitán, probó su nobleza para ingresar como Caballero en la Orden de Santiago en 1638.

Fueron religiosos de la Orden de Montesa: Luis Terraza y Balaguer, natural de Godella, en Valencia, Rector de Benicarló en 1687 y de Sueca en 1697; y Bartolomé Terraza y Fabregat, natural de Godella, Rector de las Cuevas, de Canet, de Chert y de Onda, en 1641.

Juan Terraza, vecino de Laguarres (Huesca), acudió en calidad de infanzón e hijodalgo aragonés a las Cortes de 1626.

En campo de azur, tres garras de león de oro, sosteniendo cada una, una azucena de plata.