Fue fundada hacia el año 1160 por unos Caballeros leoneses, reinando Don Fernando II, para defender con las armas a peregrinos que acudían al sepulcro del Apóstol Santiago en Compostela.
La primera escritura en que aparece esta Orden bajo la advocación de Santiago es del 12 de febrero de 1171, cuando el Arzobispo y el Cabildo de Compostela recibieron por Canónigo al Maestre Don Pedro Fernández y a sus Sucesores y por vasallos y soldados del Santo Apóstol a todos sus frailes que desde entonces militaron bajo la bandera del Apóstol.
Los Reyes Católicos incorporaron a la Corona el Maestrazgo y las tierra y dominio de la Orden.
Su insignia es una cruz de gules en forma de espada.

Fuente: "La heráldica Española y Basca" de Joaquín Rodolfo Asiaín y Crespo.